Tesco inicia la compra de oro a sus clientes

Londres.  Aprovechando el auge que se vive en la actualidad con el precio del oro, la cadena británica de supermercados Tesco anunció ayer que empezará a ofrecer entre sus servicios la compra de oro, la cual será pagada a sus clientes en efectivo.

La empresa señaló que por medio de esta medida pretende beneficiarse de los altos precios del oro, que desde hace varios meses se cotiza por encima de los US$1.400 la onza en los mercados internacionales.

Tesco inició la compra del metal precioso, en un periodo de prueba, a través de la página de internet de la cadena y en algunos de sus establecimientos. Sin embargo, a partir de ahora, los interesados podrá utilizar este servicio en varias sedes de la cadena.

Según explicó el grupo de supermercados, cualquier persona mayor de 18 años podrá acceder a este servicio, al enviar sus piezas de oro o joyas por correo, en un paquete pre-pagado y asegurado hasta por un valor máximo de 500 libras, que corresponde a cerca de 580 euros.

Después de que los expertos evalúen la calidad del oro, los clientes recibirán una carta o correo electrónico con una oferta, que, si aceptan, se materializará directamente con un ingreso en su cuenta corriente. En su página web, la cadena Tesco dice que paga en torno a 7,81 libras (9,03 euros) por gramo de oro de nueve quilates, y admite objetos como pendientes, pulseras, cadenas, anillos o camafeos.

El oro cerró con ligeros cambios ayer en el primer día de negocios de 2011, después de ubicarse a US$10 de su máximo histórico, mientras que la plata y el platino registraron su mayor valor en varios años impulsados por un aumento de la demanda.

El oro al contado bajó 0,2%, a US$1.416,5 la onza. Los futuros de oro en Estados Unidos para entrega en febrero subieron US$1,50 la onza a US$1.422,90.

La demanda del oro se debilitó después de que un informe reveló que la industria manufacturera de Estados Unidos creció por décimoséptimo mes consecutivo en diciembre.

Alemania quiere vender su oro

Los funcionarios públicos alemanes proponen la venta de oro

No sólo Grecia o Irlanda enfrentan problemas crediticios, Schäuble ministro de Finanzas de Alemania afronta un déficit sin precedentes en los presupuestos federales del 2010 que rebasa los 50.000 millones de euros. Schäubele señala que “No podemos impulsar el crecimiento sostenido o evitar la crisis de deuda soberana en Europa (o en cualquier otro lugar) mediante la acumulación de más deuda”.
Por otro lado el sindicato de funcionarios alemanes ha propuesto medidas radicales para reducir la deuda alemana, los estados federales, los Länder y los municipios acumulan una deuda total de 1,8 billones de euros.

Entre estas medidas y dado el alto precio alcanzado por el oro, Peter Heesen, jefe de la Federación Alemana de Funcionarios Públicos, ha propuesto la venta de parte de las reservas de oro del Bundesbank, para reducir la elevada deuda pública.

Resulta difícil imaginar y más en momentos como los actuales que el banco central alemán autorice la venta de parte de las reservas de oro. El Bundesbank hasta el momento no se ha pronunciado al respecto.
El Banco Central de Alemania posee las segundas mayores reservas mundiales de oro, después de los Estados Unidos con cerca de 3.400 toneladas de oro (110 millones de onzas). Al precio actual de 1.400 dólares por onza, las reservas de oro de Alemania ascenderían a 114.000.000.000 de euros.
Fuente: Focus Online

Perú uno de los principales exportadores de Oro

Perú será uno de los principales exportadores mundiales de oro tras hallazgo en Moquegua

Perú se perfila a ser uno de los principales exportadores de oro en el mundo tras el hallazgo de un enorme yacimiento de este mineral en el distrito de Ichuña, provincia de General Sánchez Cerro, remarcó hoy el presidente de la Cámara de Comercio e Industria de Moquegua, Galo Vargas Cuadros.

“Con este hallazgo, Perú podrá subir más escalones en cuanto a la exportación de oro en el mundo. A nivel macroeconómico todo el país se va a beneficiar notablemente”, subrayó en declaraciones a la agencia Andina.

Destacó que el reciente descubrimiento, anunciado por el Presidente de la República, Alan García Pérez, no hace más que ratificar que Moquegua representa un departamento minero por excelencia.

“Tenemos la mina de Cuajone, que produce gran cantidad de cobre, incluso más que la de Toquepala, la cual antiguamente pertenecía a Moquegua, pero que por razones políticas pasó a manos de Tacna”, recordó.

Para los empresarios moqueguanos, dijo, es bien recibida la inversión privada, porque precisamente eso es lo que le falta a Moquegua. “Acá tenemos más inversión pública, porque nuestro economía es incipiente, pese a los importantes recursos que tiene el departamento.”

Vargas señaló que la explotación del mineral incrementará sobremanera los ingresos por impuestos y canon que recibe la región. “Lo que falta es una mejor inversión de ese dinero, no sólo se debe emplear en suelo y cemento, sino también en el desarrollo de capacidades.”

Asimismo indicó que la explotación del mineral generará desarrollo para la región, en especial en las zonas de influencia donde se ubica el yacimiento, que se dedican a la pequeña agricultura y ganadería. “Siempre que dicha actividad minera se efectúe con responsabilidad.”

“Sí apostamos por la inversión privada, pero con responsabilidad y desarrollo, porque el medio ambiente no es negociable, pues es propiedad de todos los peruanos. Las empresas involucradas deben convertirse en socios estratégicos y aliados del desarrollo de Moquegua”, remarcó.

Por otro lado, Aurora Catacora, directora regional de Energía y Minas, indicó que viajará a la zona del hallazgo para efectuar una inspección ocular y prever contingencias.

En tanto, el consejero regional por la provincia de Sánchez Cerro, Juan Apaza, manifestó que el hallazgo resulta prometedor, al estar situado en un distrito emergente.

“Es una excelente oportunidad de crecimiento para las empresas involucradas y contribuirá de manera significativa en el desarrollo económico de las comunidades moqueguanas.”

El Presidente de la República, Alan García Pérez, anunció el sábado que el hallazgo del enorme yacimiento de oro en el sur del país generará importantes ingresos para el Estado y para Moquegua, por impuestos y canon.

El anuncio fue realizado en Palacio de Gobierno tras una reunión sostenida con directivos de las empresas mineras Gold Fields y Minas Buenaventura, que invertirán inicialmente unos 750 millones de dólares en la etapa de extracción del mineral.

El Mandatario detalló que la zona tiene un mínimo de cinco millones 600 mil onzas de oro, que suponen, aproximadamente, entre seis mil millones y siete mil millones de dólares en valor de venta.

China sube los tipos de interés y el precio del oro cae

China sube los tipos de interés y el precio del oro cae un 2%

Madrid, 19 de octubre 2010 (OroyFinanzas) – China ha sorprendido hoy a los mercados financieros al anunciar su primera subida de tipos de interés en tres años. El gigante asiático no realizaba una medida de este tipo desde diciembre de 2007.
El oro al contado ampliaba pérdidas y caía casi un 2% hoy, por debajo de los 1.350 dólares la onza, ante un fortalecimiento del dólar después de que China elevara su tasa de interés en 25 puntos básicos.
Con esta actuación, China pretende evitar un sobrecalentamiento de la economía.
Desde mañana la tase de interés de los depósitos a un año se incrementará en un cuarto de punto, alcanzando el 2,5%. Además, el interés de los préstamos registrará una subida hasta el 5,56%.
La inflación en China ha alcanzado el 3,5% y ha pillado por sorpresa al mercado internacional. Esta subida de los tipos refuerza la reacción del dólar y acentúa la corrección el mercado de materias primas. El euro retrocedió y perdió los 1,39 dólares, mientras que el oro y el petróleo caían, por debajo de los 1.350 y los 82 dólares, respectivamente.
Fuente: Agencias

Cuatro estrategias para invertir en oro

Por Gregory Zuckerman

Son buscadores de oro del nuevo milenio, en busca de fortuna en medio de la escalda de los precios del metal precioso.

El oro se ha disparado al tiempo que crecen los temores sobre las principales monedas del mundo y una inflación futura.

Así como los mineros antiguos usaron diversas estrategias para extraer el oro, algunos de los inversionistas más notables de hoy en día usan tácticas diferentes para aprovechar el auge del metal. A continuación un vistazo a algunas de ellas:

John Paulson: Grandes mineras

Paulson se hizo famoso cuando ganó US$20.000 millones en 2007 y 2008 al anticipar la crisis financiera y comprar protección barata. Ahora, lo que le preocupa es la inflación.

Al frente de uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo, Paulson compra acciones de algunas de las mineras y compañías de exploración más grandes, como parte de una inversión de más de US$10.000 millones en oro. Su firma, Paulson & Co., posee cerca de 11% de AngloGold Ashanti Ltd. y casi 3% de Kinross Gold Corp. También tiene participaciones en mineras pequeñas selectas.

Las acciones pueden actuar como una apuesta apalancada al oro, sostiene Paulson. Si los precios del oro suben, a las mineras les irá aun mejor. Sus títulos podrían subir dos o tres veces tanto como el precio del oro, les ha dicho a inversionistas. Esto porque mientras más suban los precios del oro, más se pueden lucrar las mineras de proyectos existentes y a futuro.

Hasta el momento, la estrategia de Paulson está funcionando. Su fondo dedicado al oro ganó 33% entre enero y noviembre, más de lo que subieron los contratos a futuro del metal.

Thomas Kaplan: Mineras medianas

Kaplan es un multimillonario discreto que ha apostado más que cualquier otro inversionista al oro. A través de su firma de inversión familiar, Tigris Financial Group, y afiliadas, Kaplan ha comprado participaciones en propiedades mineras en cinco continentes; sus activos en oro están valorados en más de US$2.000 millones.

Además, controla hasta 30% de un grupo de compañías mineras más pequeñas conocidas como junior, incluyendo muchas que hasta ahora no han producido nada. Estas empresas tienen activos valiosos, sostiene Kaplan, lo que ofrece "el mejor apalancamiento en un mercado alcista".

"Estamos entrando en una era donde impera el valor de la escasez de activos de metales preciosos", advierte.

Por ejemplo, su firma posee cerca de 18% de Gabriel Resources Ltd., que es dueña del 80% de una mina de oro en Rumania, la más grande de Europa, pero que hasta el momento no ha generado ni una onza del metal. Esto se debe en parte a dudas sobre el impacto ambiental que tendría la explotación de la mina. Su firma también posee más de 23% de NovaGold Resources Inc., una minera de US$3.300 millones cuyas acciones se han prácticamente triplicado en los últimos 12 meses.

George Soros y Paulson también poseen participaciones en mineras pequeñas, pero no tanto como Kaplan, lo que subraya su convicción de que las operaciones de menor envergadura tienen una mejor perspectiva, incluso si son más riesgosas porque no han sido probadas. "No es el tipo de (inversión) que le sugeriría a una viuda o huérfano", dice.

John Burbank: Lingotes

Algunos inversionistas desconfían de las mineras porque muchas, debido a un manejo mediocre, no han logrado generar enormes ganancias. Otros temen que los fondos que cotizan en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) dependen de otros para almacenar los lingotes en las bóvedas, lo que eleva los costos y el riesgo de robo o daños, además de privar a los inversionistas de retirar sus lingotes en caso de una crisis.

Guardar oro por sí mismo es una mejor opción, dicen estos inversionistas. Entre los más activos está Burbank, quien dirige el fondo de cobertura Passport Capital en San Francisco. El inversionista guarda oro en una bóveda operada por UBS, en Zúrich.

Burbank asegura que los costos de almacenamiento son más baratos que los gastos de los ETF. También cree que si los inversionistas empiezan a preocuparse de que los acciones y los contratos a futuro no están respaldados por oro físico, o si la inflación se dispara, podrían empezar a exigir la distribución del metal, lo que elevaría el precio del oro físico, sostiene.

David Einhorn: ETF dedicados al oro, futuros, lingotes

Einhorn, que dirige el fondo de cobertura Greenlight Capital, también cree que poseer barras de oro es la mejor estrategia; él guarda las suyas en una bodega no identificada en Nueva York.

Aparte de eso, Einhorn es un fan de los ETF que poseen acciones en mineras. Su firma es dueña de cerca de 2% de Market Vectors Gold Miners ETF, que sigue las acciones de empresas mineras de oro.

El metal dorado domina los activos de su firma y también posee algunas opciones de oro o contratos futuros que le permiten comprar el metal a un precio preestablecido.

Los contratos a futuro son la mejor inversión en oro, dicen algunos, porque siguen al metal con menos costos de transacción que las acciones o los ETF. Y los inversionistas no tienen que comprometer mucho dinero para controlar una gran posición en oro. El riesgo, claro está, es que el precio se derrumbe y arrase con la garantía detrás de esa posición.

El oro brilló como nunca

Fuente: Las Provincias.es

 

El año 2010 ha estado lleno de temores. En unos momentos, a la recaída en recesión y a la posibilidad de que las economías desarrolladas entraran en una espiral deflacionista. En otros, a la crisis de la deuda soberana europea que llegó a poner en cuestión al propio euro. Pero, también, a que las medidas extraordinarias de liquidez puestas en marcha por los bancos centrales para frenar estas dinámicas pudieran desembocar en un pernicioso futuro inflacionista. Todos estos factores se lo han puesto muy difícil a las bolsas, fundamentalmente a las de los países desarrollados y, muy en particular, a las de la Europa periférica, sobre todo a la española.

El oro brilló como nunca

Las materias primas, en cambio, han salido airosas de todas estas incertidumbres. Y muy especialmente el oro, que siempre que hay miedo -sea al exceso de inflación o a la posibilidad de que la recuperación económica se aborte- se erige en refugio. De ahí que en estos últimos doce meses haya subido desde los poco más de 1.000 dólares por onza hasta los 1.400, un nivel nunca antes visto en la historia. Los temores macroeconómicos han sido los principales impulsores de la cotización del oro y, como señala Fernando Luque, de Morningstar, también han tenido su peso las dudas sobre el sistema financiero y que los bancos centrales -en plena guerra de divisas- hayan comprado masivamente oro para diversificar sus reservas.

A juicio de Óscar Germade, de Cortal Consors, al metal le ha ayudado la debilidad del dólar, dado que las materias primas se comportan de manera inversa a cómo lo hace el billete verde. «La pérdida de poder adquisitivo de las monedas, muy especialmente del dólar, y la falta de oportunidades de inversión han provocado que los inversores hayan apostado por el oro», apunta Francisco López Olle, de X-Trade Brokers. A partir de ahora, según este analista, los flujos de dinero van a ir dirigidos con más intensidad hacia el crudo, que puede superar pronto la frontera de los 100 dólares.

En general, todas las materias primas se han comportado muy bien en 2010. Porque, como apunta Luque, aunque el activo ganador ha sido el oro, conservador por excelencia, ha habido una fuerte apuesta por el riesgo, por la recuperación económica. De ahí que los mercados latinoamericanos se hayan comportado tan bien en 2010. Pero no su buque insignia, Brasil, una mera excepción, según Alejandro Varela, de Renta 4, en la bonanza general de la que ha disfrutado la región.

La Bolsa del país carioca se quedó atrás porque en 2009 ya había descontado todo lo bueno que podía ocurrir en 2010, pero no intuyó los sustos que se han producido, según explica Tomás García-Purriños, de Cortal Consors. Como señala Varela, esos problemas han tenido que ver con las dudas existentes alrededor de las elecciones y la ampliación de capital de Petrobrás.

Los mercados peruano, colombiano y chileno han brillado. En el primero, según García Purriños, las cifras de crecimiento justifican el avance y podría seguir subiendo, aunque a un ritmo más pausado. En el caso del mercado colombiano, los ratios a los que cotizan las empresas ya son bastante exigentes, mientras que en en el mercado chileno lo que le ha animado ha sido la fuerza con la que se ha recuperado tras el terremoto. México le ha sacado partido a la reactivación de EE UU, y Argentina, a las noticias sobre la devolución de la deuda, aunque en 2011 hay que tener cuidado, por el próximo proceso electoral.

En el mundo desarrollado, los países nórdicos también supieron sacarle partido al crudo, como Rusia en Europa del Este. Algunos de estos últimos mercados se han disparado en 2010, pero el comportamiento de la región ha sido muy desigual. Además, la evolución de sus divisas no ha sido una gran aliada para el inversor en euros.

En fondos, Asia

La fortaleza de las materias primas tiene mucho que ver, como recuerda López Olle, con la fortaleza del crecimiento chino. También la buena marcha de los mercados asiáticos, que se han disputado con los latinos el liderazgo en rentabilidad. China ha sido un voraz importador, tanto de materiales básicos como de productos industriales de sus vecinos.

Si en Bolsa, la batalla ha estado bastante igualada entre Asia y América, en fondos de inversión, los emergentes asiáticos han sido los ganadores indiscutibles. Los productos que apuestan por la renta variable tailandesa, malaya e indonesia han sido los más rentables del año. Pero, como precisa Fernando Luque, a este resultado ha contribuido en gran medida el comportamiento de las monedas, cuya apreciación ha sumado hasta un 20% de rentabilidad al ya positivo resultado de las propias acciones. Eso mismo les ha sucedido a los productos que invierten en Bolsa suiza, por ejemplo. O en el mercado sueco.

Los principales productores de oro

I. El pico mundial de producción de oro.
En 2001, la producción mundial de oro alcanzó su récord con 2600 toneladas, la producción de oro nunca ha acompañado ese registro. Desde el 4 años exactamente, les traigo buenas noticias de la caída en la producción mundial de oro, minas de oro 2008 en el mundo siempre parecen tener tantas dificultades para mantener su nivel de producción.
 Aun cuando el año 2007 con 2500 toneladas de oro (+/-), experimentado un ligero crecimiento del 1,1% en comparación con 2006 (2470 toneladas de oro), todavía 100 toneladas el acta de 2001 (2600 toneladas). Desde el año 2005, hubo un pequeño repunte en el crecimiento de la producción mundial de oro de 2440 a 2500 toneladas, mientras que durante el mismo período el precio de una onza de oro aumentó de $ 400 a más de US $ 900  una Onza.
 La producción de oro aumentó en un 2% desde 2004 mientras que el precio de una onza de oro ha aumentado en más del 100% ...
 La subida de los precios que causa el fuerte crecimiento de la producción de oro en el mundo como para el zinc, molibdeno, el cobre y el más moderado por el dinero. El aumento en el precio de una onza de oro no es suficiente para salvar a un mundo en producción de oro estructuralmente condenado.
Estoy convencido de que la disminución de la producción de oro se reanuden pronto las opiniones de las dificultades que los principales productores de oro, además de la cumbre de 2001 nunca se llegó a la producción y el dinero será un poco más tarde el mismo destino. Pero esto es otro asunto!

II. Los principales productores de oro.
La producción de oro de Australia, de China y EE.UU. se encuentra ahora en el mismo nivel que la de Sudáfrica. Cabe señalar que la producción de oro de Sudáfrica que ha disminuido al mismo nivel que la producción de oro de Australia, China y EE.UU., la producción de ellos no ha aumentado el nivel de producción de oro de Sudáfrica en 1969-70. La producción de oro de Sudáfrica se dividió por 4 desde el más alto en 1969-1970 con 1000 toneladas de oro producidas por año. Ahora debemos hacer la suma de los cuatro primeros productores mundiales para la producción de Sudáfrica en 1969.
También es interesante observar que entre los ocho mayores productores de oro, el oro de producción para siete está por debajo de su pico: Australia (-10%), Sudáfrica (-73%), EE.UU. (- 34%), Canadá (-43%), Indonesia (-11%), Perú (-26%), Rusia (-5,8%), sólo China tiene una producción de oro por encima de su más alta.
Algunos interpretan esto como una posibilidad de avanzar aún más, yo personalmente lo ven como un signo de disminución de la producción.

III. Los pequeños países productores de or.
Los cinco mayores países productores de oro en 2007 son los siguientes: N º 1 Australia con 280 toneladas de oro, N º 2 Sudáfrica con 270 toneladas, N º 3, China con 250 toneladas de oro, EE.UU. N º 4 con 240 toneladas de oro, N º 5 Perú con 170 toneladas de oro, N ° 6 Rusia con 160 toneladas de oro, N ° 7 Indonesia con 120 toneladas de oro y n 8 ° el Canadá avec100 toneladas de oro.
La producción de oro de los ocho principales países productores se redujo en un 12,3% desde el máximo del año 2001, mientras que la producción de oro en el mundo disminuyó en un 3,8% durante el mismo período.
 La situación de la producción de oro en el mundo es la inversa de la de dinero, se trata de pequeños países productores de oro (antiguo y nuevo) que guarda la producción mundial de oro, con un aumento del 25% de producción de oro desde 2001 (Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ghana, Kazajstán, Malí, Mexico, Marruecos, Uzbekistán, Papua, Filipinas, Tanzania,…)
 El problema radica en el hecho de que los ocho primeros productores mundiales representan el 61% de la producción mundial en 2007…

Yo mantengo, el año 2001 es la cumbre de la producción mundial de oro, la tendencia es bajista para la producción de oro a pesar del ligero aumento desde 2005. Yo incluso creo que debería saber en los próximos años una fuerte disminución en la producción superior a la disminución en 2002-2004.
Los pequeños países productores de oro han logrado en los últimos años para evitar una repentina caída en la producción de oro en el mundo debido a la disminución de la producción de oro en los principales países productores, pero no durará…
La producción de oro se iniciará a partir de la disminución, la oferta monetaria mundial seguirá aumentando y el precio de una onza de oro no ha terminado hasta…
Desde 2003, Este es mi vigésimo análisis de precios y la producción de oro con una tasa de éxito cercana al 100% y, sin embargo, tengo más confianza en este análisis que los 20 anteriores, con razón o sin ella, será de unos años…

Dr Thomas Chaize